“衍生品设计与金融创新实务丛书”采用许多实务案例和真实的数据详细介绍金融工程（高端衍生品原理）的关键技术，它能够应用于交易、对冲风险及套利策略方面，能够降低整体衍生品的风险并提升获利。本丛书的内容可以提供改善我国金融创新的路径，提升金融创新的原创力，创造出有差异且多样化的金融产品，并提升国际竞争力。 本书提供全面、细致的教程，详细介绍了许多固定收益证券的定价原理，并提供债券交易、套利、对冲利率风险与风险控管的各种策略。重要内容包括收益率曲线的理论和实务应用、债券风险收益特征分析、信用评级模型和实务应用、利率风险（久期）分析和免疫策略、可转债评价、套利和对冲策略、资产互换、利率互换、利率和外汇互换套利策略、债券评价模型、利率期权评价、利率期货风险收益特征、对冲和套利、各种利率结构式产品分析等。 本书可作为金融专业学生必读的教科书和参考书。对于从事固定收...(展开全部)

本书与之前关于固定收益证券著作的最大区别在于兼顾理论和实践。无论是投资者、风险管理者，还是金融市场的组织者和监管者，本书的理论、实例、案例讨论以及对市场的介绍分析对于理解债券市场，掌握相关金融理论、风险管理和投资交易策略，以及了解西方发达市场的结构和交易者的行为，都是不可多得的资料。 本书的理论和概念框架表现的都很清晰，同时数量模型和技术方法都最小程度地被提及。同时也是最新的固定收益证券教材。本书首先对全球固定收益市场进行简单概述，主要介绍美国、欧洲、日本市场。随后引入固定收益资产定价的理论基础，论述利率风险和相应的风险管理，讨论如何定价利率衍生产品，最后介绍和分析多个市场和金融工具。

内容概要 “固定收益”已经变成一个非常不精确的名词。债券最初被 称为是固定收益证券，这是因为它们在契约期间内将提供固定 的现金流量。这类的证券在市场中虽然还是扮演重要的角色， 但新一代的证券并不适用“固定收益”的分类：它们所提供的现 金流量将随着利率水准而变动。 本书的第I部分将解释传统固定收益证券（即提供固定现 金流量的证券）的基本概念与工具。这部分的内容虽然很基本， 但许多业者并不实际了解它们；第Ⅱ部分将解释现代固定收益 证券与其衍生性产品（即它们所提供的现金流量将随着利率水 准而变动）的无套利机会订价技巧；第Ⅲ部分将探讨如何衡量价 格敏感性，这对于投资组合的风险评估、资产一负债的管理以及 避险策略都非常重要；第Ⅳ部分将讨论几种固定收益证券与衍 生性产品，这一方面是因为它们本身的重要性，另一方面则是将 前三个部分的概念纳入实际的运用中。

《固定收益证券》是一本关于固定收益证券定价和利率风险管理的教材，涵盖固定收益证券领域的传统知识与最新发展。《固定收益证券》分为三大部分:第一章对固定收益证券和国内外市场现状进行了概述;第二章至第六章为初级部分;包括基本固定收益证券的分析与定价、静态利率期限结构模型、初级利率风险管理技术和固定收益证券资产组合管理策略;第七章至第九章为高级部分。详细介绍了利率期限结构动态模型、利率期权定价方法和高级利率风险管理技术.其中对利率期限结构的静态主成分分析、因子分析、曲线拟合技术、动态利率模型原理和运用的详细介绍是本教材的最大特色。全书强调知识的应用性，强调理论模型的严谨性，配有大量丰富且贴近观实的案例，注重市场直觉的培养，力求为读者提供易于理解和可直接应用的知识和工具。 《固定收益证券》可作为普通高等院校金融学、金融工程等专业“固定收益证券”课程本科生和研究...(展开全部)

《固定收益证券:定价与利率风险管理》将前沿理论与大量实例相结合，围绕定价与风险管理，在介绍固定收益证券的基本特征、品种、风险类别的基础上，阐述分析了到期收益率曲线及利期限结构、债券合成及套利机会的寻找、持续期与凸性在投资组合风险管理中的应用、互换的定价与风险特征、利率远期、期货与回购协议的定价原理与风险管理、含权证券的价值分析以及资产证券化的原理、步骤、定价与风险特征等若干重要的内容。

“衍生品设计与金融创新实务丛书”采用许多实务案例和真实的数据详细介绍金融工程（高端衍生品原理）的关键技术，它能够应用于交易、对冲风险及套利策略方面，能够降低整体衍生品的风险并提升获利。本丛书的内容可以提供改善我国金融创新的路径，提升金融创新的原创力，创造出有差异且多样化的金融产品，并提升国际竞争力。 本书能够让你理解利率金融工程学的思想方法和实务应用，并掌握利率产品创新领域不可或缺的重要的金融工程技术。书中的思想、方法与工具正逐步在国内被越来越多的个人与金融机构所接受。金融从业人员和学生，若想提升自我价值、个人品牌和竞争力，你应该拥有它。

这本书首先经过国外一些期权自动做市交易员以及场外期权从业人员试读后才面世的。当前期权培训过程中很多人误解期权复杂，感觉比较痛苦。希望这本书能厘清这些误区。理解期权本身并不复杂，毕竟大家关注的是对自己实用的那几招交易策略。想多了解几类市场玩家，那就多读几章，比如期权做市。这本书没有任何复杂数学，顶多加减乘除，却又全面介绍了普通投资策略、期权做市、场外期权。对于普通策略以及期权做市，深度足够。对于某些场外期权来说，要深度的确需要借用数学，本书不关注数学但点明产品其本质。在场外案例中，对08年的东航案例进行一次深度剖析，剖析其定价与对冲以及交易应对。作者写本书的目的是期望中国的期权市场从一上市就呈现出一个绝对定价和套利定价都呈现出一个相对成熟的市场状态，而这需要两方面的教育：普通投资的教育和期权做市的教育；也期望本书能减少投资者刚入期权交易时的学费，千万不...(展开全部)

这本书首先经过国外一些期权自动做市交易员以及场外期权从业人员试读后才面世的。当前期权培训过程中很多人误解期权复杂，感觉比较痛苦。希望这本书能厘清这些误区。理解期权本身并不复杂，毕竟大家关注的是对自己实用的那几招交易策略。想多了解几类市场玩家，那就多读几章，比如期权做市。这本书没有任何复杂数学，顶多加减乘除，却又全面介绍了普通投资策略、期权做市、场外期权。对于普通策略以及期权做市，深度足够。

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在我的交易生涯中，见证着人民币利率互换的诞生。在境外，很多对冲基金想参与人民币的利率市场，可因为外汇管制，不能直接做境内的利率互换交易。而境外的人民币也缺乏足够体量作为结算货币，因此都是以NDIRS（非本币结算的利率互换）为主，以美元结算解决了人民币不能成为结算货币的难题。刚开始的人民币利率互换市场，主要是以一年期央行定存作为基准的，随后市场日渐成熟，开始了现在市场比较普遍的7天回购，以及3个月SHIBOR利率互换常规交易。虽然当年中国被誉为最具潜力的新兴市场，但人民币利率互换交易量并不大，相比之下，港币利率互换是更成熟的市场，基本上每天都有着大量的成交。到了2005年，汇率改革后，人民币脱离了与美元的硬性挂钩，人民币的利率互换市场便开始了崭新的发展。罗马帝国不是一天建立的，我很荣幸见证并积极参与着两个“罗马帝国”（港币和人民币利率互换市场）的建设。